Торговые заявки — или приказы, поручения на открытие позиций — бывают двух основных видов: рыночные (market) и лимитированные (limit).
Выставляя рыночную заявку, инвестор удовлетворяет тот спрос или то предложение, которые сейчас есть на рынке. Так, если он собирается купить «по рынку», то он удовлетворит лучшее предложение, которое сейчас есть на рынке: по лучшей цене выставленная заявка вступит в силу. То же самое справедливо и для случая, когда инвестор хочет продать «по рынку»: выставленная заявка исполнится по лучшей цене.
Лимитированная заявка предполагает ограничения по цене: она дает возможность купить по указанной или лучшей цене либо, соответственно, продать по указанной или лучшей цене. Если трейдер выставляет рыночную заявку, то сделка совершается «по рынку». Дальше требуется выбрать тип операции Buy (купить) или Sell (продать)— и сделка совершена. Рыночная заявка исполняется сразу же.
Закрывать позиции можно противоположными заявками — рыночными или лимитированными. Но активные трейдеры обычно используют для позиций особый тип приказа — так называемую стоп-заявку. Она фиксирует прибыль или убыток. Современные торговые платформы дают возможность выставлять как отдельную стоп-заявку на минимизацию убытка (фиксацию прибыли), так и специальную комбинированную стоп-заявку: в ней одновременно будут содержаться и стоп-лосс, и тейк-профит.
Стоп-лосс (stop-loss) — уровень фиксации убытка от сделки, который вы готовы понести.
Тейк-профит (take-profit) — уровень фиксации прибыли, которого вы рассчитываете достичь по сделке.
Рассмотрим механизм выставления стоп-заявки.
Обычно такие заявки выставляются по тем акциям, которые уже находятся в портфеле инвестора. Стоп-заявки бывают как рыночные, так и лимитированные. Если в поле Route выбрать stop, а в поле stop type — market и определить trigger price — целевую цену, то при достижении ценой акции этого уровня на площадку автоматически отправится рыночная заявка на продажу. Преимущество рыночной стоп-заявки состоит в том, что инвестор гарантированно закроет свою позицию. Недостаток — инвестор точно не знает, по какой именно цене она будет закрыта. Дело в том, что цена активации стоп-заявки, которую указывают в поле trigger price, будет служить лишь некоторым ориентиром, фактическая цена исполнения будет зависеть от спреда и ликвидности.
Тип стоп-заявки — стоп-лимит.
Он отличается от стоп-маркета тем, что помимо цены активации инвестор также указывает цену исполнения, которая обычно выставляется на несколько центов ниже. Таким образом, в эту заявку закладывается возможное «проскальзывание» цены, которое допускается при закрытии этой позиции.
Заявка stop позволяет объединить плюсы рыночного и лимитированного стопа, избавившись от их же минусов. Она дает возможность одновременно выставлять и стоп-лосс, и тейк-профит.
В данном случае инвестор указывает нижнюю (стоп-лосс) и верхнюю (тейк-профит) границы нахождения в позиции. Соответственно, позиция будет закрыта при достижении какого-либо из этих значений. Данная заявка воспринимается системой как единое целое, и при срабатывании одной из частей заявки (стоп-лосс или тейк-профит) вторая отменяется.
Следующий тип стоп-заявки — trailing-stop, так называемый следящий стоп.
Выставляя trailing-stop, трейдер вносит в поле trailer price так называемый шаг цены. Например, трейдер выбрал шаг цены равным 10 центам. Тогда если trailing-stop выставляется при
рыночной цене 9,38 долл., то после нажатия кнопки sell данная заявка выставится на 9,28 долл. — на 10 центов ниже. Если цена поднимется выше 9,38 долл. и установит новый максимум, то и стоп-заявка переместится вслед за ценой с тем же шагом в 10 центов. Но если цена акции снижается от 9,38 долл. на 10 центов — позиция закрывается. Это удобный тип стоп-заявки для тех, кто торгует внутри дня. Основная задача тут — верно выбрать шаг цены (он будет зависеть от волатильности акции). Не стоит делать шаг цены слишком маленьким, потому что акция обычно колеблется и минимальный шаг почти сразу же закроет открытую позицию.
Trailing-stop обеспечивает трейдеру нахождение в позиции все то время, пока цена растет, и закрытие ее, как только происходит снижение.
Резюме
Действия инвестора на фондовом рынке должны определяться его личными финансовыми целями. Финансовый план не может быть исполнен досконально, но он необходим для достижения поставленных целей.
Взаимные фонды — один из самых простых способов для инвестора с небольшими сбережениями вложить деньги в широкий и диверсифицированный портфель активов. Выбор брокера состоит из оценки брокерских компаний по целому ряду параметров, в числе которых опыт работы на рынке, профессиональные рейтинги и рэнкинги, размер собственного капитала, уровень комиссионных, предоставляемые услуги и так далее. Не обязательно приобретать профессиональную торговую платформу за большие деньги. Современные веб-платформы предоставляют широкий набор сервисов, которых вполне достаточно для работы на фондовом рынке — например ТС Quik.
Отчетность брокера содержит всю информацию о произведенных операциях на бирже: позициях, оценке активов, сделках, а также о размере задействованного вами плеча. Для открытия позиции обычно используются рыночные или лимитированные простые заявки. Для закрытия позиции больше подходят стоп-заявки разных видов, позволяющие выйти из позиции по конкретной цене
Не слышала про заявку trailing-stop. Спасибо большое. Кратко и очень полезно.
По поводу заявок будут отдельные ролики и эфиры.
Пока не хотим спешить с этим, чтобы вы не делали лишних движений и не допускали грубых ошибок!
Скажите , пожалуйста, что такое рэнкинги?
В данном случае надо смотреть в каком контексте данный термин применяется!
В простом переводе и в понимание, это — ранжирование, упорядочение информации и тд.