Риск менеджмент. Часть 1

Тема  «Риск менеджмент» довольно обширная и о ней можно говорить долго, поэтому я разбил ее на несколько частей:

Часть 1. Риск менеджмент.

Часть 2. Мани менеджмент.

Часть 3. Тайм менеджмент.

Вы заметили, что все части объединяет слово «менеджмент», в переводе с англ. оно означает «управление».
Вы спросите: «С чего вдруг мне это нужно знать?»
Ответ простой. Для того, чтобы заработать на рынке, надо уметь управлять своим капиталом, рисками и временем. Эти три параметры не разделимы и должны обязательно входить в вашу Торговую Систему (далее ТС). В этой статье я рассмотрю первую часть: «Риск менеджмент» — кратко РМ.

Что такое РМ? РМ — это управление рисками, в нашем контексте — своими позициями во время торговли.

Риск менеджмент – это часть торговой системы, которая говорит сколько конкретно лотов следует держать в данный момент и сколько риска следует брать. Иными словами, риск-менеджмент – это управление размером ставки.

Мани Менеджмент — ММ — это управление капиталом в целом.
Довольно часто РМ и ММ объединяют в одно целое, но это разные вещи.
Тайм Менеджмент — ТМ — это управление временем.

В последней статье объясню, как это управление применимо в торговле.

Приступим к рассмотрению основного вопроса в данной статье.

Часть 1. Риск менеджмент (РМ)

Рисками можно и нужно управлять. Об этом я уже не раз говорил и буду еще сотню раз повторять: в трейдинге нельзя рисковать необдуманно. «Но, как не рисковать, если я пришел сюда заработать и хочу всё сейчас, а не завтра?» -спросите вы.
Рисковать мы будем каждый раз, когда открываем сделку. И нет разницы, какой капитал — 10 000 рублей или 1 000 000 рублей.
Но давайте немного отвлечемся и посмотрим, как мы управляем рисками в реальной жизни?
Всегда, когда мы ходим в магазин или делаем покупки, мы управляем своими убытками, сами того не замечая.
Например: мы решили купить телефон. Какие наши действия? Сначала мы мониторим интернет магазины, в поисках телефона по нужным для себя характеристикам. Найдя нужное начинаем сравнивать цену и условия покупки. Искомая модель предлагается по цене от 43 000 до 35 000 рублей. Условия покупки такие:

• за 43 000 рублей телефон есть в магазине, который находится возле вашего дома;
• за 39 000 рублей в магазине на противоположном конце города или вообще в другом городе и вам нужно еще добраться туда;
• за 35 000 рублей искомая модель есть в интернет-магазине. Но доставка платная — 1000 рублей, и доставят телефон через три дня!

Тут даже можно не ходить к гадалке, чтобы угадать действия большинства из нас. Если телефон не нужен «здесь и сейчас», то большая часть из нас закажет через интернет-магазин. Чуть меньше из нас выберут вариант в дальнем магазине, если нет времени ждать телефон. И только единицы выберут магазин у дома.
Почему я привел данный пример? Покупка телефона — это ваш убыток. Любая покупка – это убыток для вашего капитала или кошелька! Без разницы, были эти покупки с пользой: для вас; для семьи; для удобства и т.д.

На чём были сделаны выводы, что большая часть закажет в интернет-магазине, меньшая в дальнем магазине и самая малая часть купит в магазине рядом с домом? Тут дело в психологии человека (жадности) и уже после в жизненных факторах, которые толкают нас принимать резкие и необдуманные решения, несмотря на последствия.
Так и в трейдинге, любой убыток по вашей сделке (покупке) — это плата за ваш опыт!!! Расценивайте это именно так, а не иначе. Но есть у такой покупки и обратная сторона медали – это профит по сделке.

Вернёмся к рынку и РМ (риск менеджмент).

Наверно вы слышали или читали, что риск всегда должен быть определен заранее, но также вы должны знать заранее, где будете выходить из сделки по профиту. Обычно рекомендуют рисковать не более 1%-2% от депозита (капитала), а профит забирать в соотношении 1:2 (минимум) или 1:3 (желательно, но не максимум) к вашему риску. Это просто математика, которой вы пользуетесь со школьной скамьи.

Пример: если ваш стоп 200 рублей, то ваш профит должен быть минимум 400 рублей (специально привожу рубли, чтобы интересней было считать) и более. В примере приведено соотношение 1:2!
Но не однократно я слышу: «стоп это зло»; «за моими стопами охотятся»; «меня постоянно выносят по стопам» и т.д. Запомните! Данные высказывания — это просто оправдания для себя, почему вы не ставите стопы. И если это так почему вы тогда не покупаете телефон возле дома??? Ну и ладно, что он стоит в разы дороже, подумаешь, вы потратите больше своих средств.
Если вы будете использовать стопы и использовать соотношение риск к профиту 1:2 (минимум), то это позволит вам сохранить ваш капитал и даже приумножить его, если даже вы будете выходить по стопу чаще, чем по профиту.

Для подтверждения моих слов, я привожу таблицу из простых условий: ваш начальный депозит 20 000, максимальный риск 2%. Было совершено 20 сделок.
Да, этот простой пример отличается от реальной торговли, но не в этом суть. Данной таблицей я хочу вам показать, как правильное соотношение влияет на ваш капитал (депозит) на горизонте.

Было совершено 20 сделок. Из них — 13 сделок было в минус и 7 были положительными.

И еще чуть ниже представлен график вашего капитала. Да есть просадки, но на горизонте ваш капитал растет постоянно. Это простой пример, как управление рисками (контроль убытков) позволяет заработать на горизонте.

Если при любой сделке у вас будет положительное математическое ожидание, то со временем вы будете вознаграждены. Но, если вы будете работать в соотношении 1:1 или не дай бог 2:1 и тем более без Stop Loss (SL), то вы заранее обречены на поражение.

Промежуточные итоги выше описанного:

•  Прежде чем войти в сделку, надо рассчитать свои риски.
•  Всегда ставить SL.
•  Рисковать не более 1-2% от капитала.
•  Соотношение риск/профит: минимум 1:2.

Если какой-то из пунктов не выполнен или не соответствует текущим правилам, лучше воздержаться от сделки.

Часто меня спрашивают: «как торговать при малом депозите? Ведь там риски не соответствуют 2%.» При небольшом депозите приходится повышать свои риски, но стараться не поднимать их до критического значения. Лучше медленно, но уверено наращивать капитал, чем играть в «казино» ставя все и сразу. Данный вопрос больше относится уже ММ и поэтому рассмотрим его в следующей статье.

PS/ Многие из вас хотят зарабатывать «здесь и сейчас. Но могу вас разочаровать, вы не по адресу пришли. Вам лучше тогда в казино пытаться угадать число, поставив на эту ставку все свои средства.

Примечание: Эквити (equity) — это показатель состояния торгового счета, который представляет собой величину, состоящую из суммы свободных средств и средств, задействованных в торговле для поддержания открытых позиций. Quote_icon Equity = баланс – плавающий убыток + плавающая прибыль.